Halszka i Maciek, wbrew zakazowi ojca, kowala Ostrogi, wchodzą do ciemnej piwnicy.
Okazuje się, że mieszka w niej bazyliszek, smok, który zamienia wzrokiem swoje ofiary w kamienne posągi.
Na pomoc dzieciom spieszy Ostroga i mieszkańcy miasta.
Swoją wiedzą i doświadczeniem wspiera ich Czarodziej.
Ostroga ubiera lśniącą jak lustro zbroję i idzie ratować dzieci.
Dzięki podstępowi uwalnia je, a bazyliszek po spojrzeniu w swoje odbicie w zbroi Ostrogi, zamienia się w kamienny posąg.